Статья, которая кратко и на пальцах, очень простым языком расскажет что такое Bitcoin ETF (BTC-ETF), который приняли в ночь на 11 января 2024 года и как он повлияет на рынок криптовалют. Узнаете, почему столько шума, какие еще события в 2024 году мы ждем, которые в значительной степень повлияют на рынок. Информация в первую очередь для новичков, которые не сильно разбираются в сложных терминах.

Биткоин ЕТФ (BTC-ETF): что произошло 11 января 2024

Важно:

В ночь с 10 на 11 января 2024 года американская SEC одобрила 8 заявок от крупных финансовых фондов США на создание Bitcoin ETF.

Разберем эту новость:

• SEC – Комиссия по ценным бумагам и биржам США, главный орган осуществляющий надзор и контроль за всем рынком ценных бумаг США.
• Рынок ценных бумаг в США, он же фондовый рынок, самый влиятельный в мире. Тут собраны самые крупные капиталы и больше всего денег. Считаем, что фондовый рынок США мировой законодатель мод в мире акций. А без разрешения SEC на этом рынке ничего не может произойти.

Здесь важно понимать, что 11 января был одобрен именно спотовый Bitcoin-ETF. Но об этом ниже.

История с одобрением длится уже не один месяц, если быть точным 10 лет, с 2013 года. В активной фазе одобрения BTC-ETF длилось почти 10 месяцев с апреля 2023.

Крупные инвестиционные фонды подавали заявки в SEC, SEC в свою очередь их отклоняла, по мнению фондов безосновательно. Фонды подавали доработанные заявки, SEC опять отклоняла. Начались суды и конституционный суд США в одном из штатов, обязал SEC пересмотреть подход к оценке принятия ETF. Вся эта эпопея на самом деле длилась не первый год, но в 2023 году эта борьба инвесторов с SEC достигла апогея. Инвесторы победили 🙂

Что такое Bitcoin ETF простыми словами

Будет сложно, но я постараюсь максимально доступным языком и тезисно, что бы вас не запутать:

Важно:

11 января был принят именно спотовый Bitcoin ETF. А фьючерсный Биткоин ETF был принят лет 5 назад. Но фьючерсный рынок не подразумевает владение активом для торговли им, поэтому фьючерсные сделки на цену самом актива влияния не оказывают. Кто хочет подробнее разобраться в этом: читайте статью про деривативы на биржах, фьючерсы и опционы.

• ETF – это фонд активов, который может размещать свои акции на фондовых мировых биржах. Расшифровывается Exchange traded fund. Сегодня существует множество различных ETF, есть на золото, на нефть и так далее.
• Самая главная особенность спотового ETF фонда, что он (фонд) физически владеет активом.

Приведу пример: скажем 1 биткоин сегодня стоит 1000$. Приходит Коля, вносит в фонд ETF 1000$, а фонд за эти деньги покупает по текущей цене 1 биткоин и выпускает ценную бумагу, что Коля владеет 1 Биткоином. При этом Коле не интересно где и как купить, как хранить, его не интересует законодательная база где криптовалюта может не быть имуществом или что в некоторых странах криптовалюта вне закона. Он купил не биткоин, а одну акцию, которая равна стоимости 1 биткоина.

Если Коля через 5 лет захочет продать свою акцию, то фонд Bitcoin ETF продаст на рынке по текущим ценам Биткоин и отдаст эти деньги Коле.

Что означает принятие спотового Bitcoin ETF:

Это признание мировыми финансовыми рынками Биткоина товаром наравне с золотом и нефтью. Это создание законодательно-правовой базы для Биткоина, которое означаюет легитимность криптовалюты в традиционных формах инвестиций. Теперь любой американец, читай богатый американец, сможет через фонд Bitcoin ETF на любой фондовой бирже США купить Биткоины. Теперь традиционные инвесторы смогут вкладывать часть своего портфеля в биткоин, не погружаясь в заморочки с сид-фразами, кошельками и т.д. Это огромный поток денег в рынок криптовалюты.

А что изменится для нас?

Как Биткоин ETF повлияет на рынок криптовалют

А здесь все просто:

• Вся капитализация рынка криптовалют на начало 2024 года составляла чуть больше 1 трлн$. Капитализация это суммарная стоимость вообще всех криптовалют в долларах США. Про капитализацию читаем тут. Узнаете как оценивать перспективность криптовалюты по капитализации.
• Цена всех биткоинов которые существуют в обороте около 550млрд $. Чуть больше 50% от всего рынка криптовалют.
• А капитализация всего фондового рынка только в США – 30+ трлн долларов. 8 инвестиционных фондов, чьи заявки 11 января на Биткоин ETF одобрил SEC, управляют активами на сумму более 20 трлн $.
• Одобрение спотового Bitcoin ETF открыло ворота, теперь деньги с фондового рынка могут законно и свободно перетекать на рынок криптовалют.

Важно понимать:

Сейчас (середина января 2024) на рынке криптовалют вращается 1 трлн $. Представьте что будет если из фондового рынка сюда перетечет еще 1 трлн$. Фондовый рынок потеряет всего 3% от своей капитализации, а рынок криптовалют вырастет от этого на 100%.

Особенность Биткоина, которую надо знать начинающим.

Еще одно важное событие в 2024

В мире много криптовалют, акций, облигаций и так далее. Особенность всех ценных бумаг, что их можно напечатать еще. Это называется эмиссия. Скажем, вы директор крупной компании у которой есть акции, всегда можно напечатать еще акций и продать их для привлечения новых денег. Да, цены на остальные акции упадут, так как в обороте их станет больше, но дополнительные деньги вы привлечете. Подробно про эмиссию, какая бывает, как влияет на рынок, там же узнаете где смотреть эмиссию биткоина и других криптовалют.

• Эмиссия Биткоина всего 21 млн штук. Причем 93% на сегодняшний день уже добыто.
• Остальные 7% будут добыты за следующие 140 лет!!!
• Никто, даже основатель Биткоина 🙂 не может поменять эмиссию и выпустить больше монет. Эта цифра заложена в коде блокчейна. Что такое блокчейн простыми словами и как он работает.

И получается: что Биткоинов ограниченное количество, все биткоины в мире в сумме сегодня стоят 550млрд $, но если сюда вложат еще хотя бы 1 трлн с фондового рынка в Bitcoin ETF, то эти фонды купят физически эти биткоины, положат их в свой кошелек и будут держать. Даже по скромным прогнозам рост цены Биткоина составить как минимум в 3 раза. А в перспективе и в 10.

Поэтому сейчас много прогнозов, что Биткоин лет через 5-10 может стоит 1 млн $, а не 45 тысяч как сейчас.

Второе по важности событие 2024:

Событие, которые все ждут – это халвинг Биткоина. Подробно про это, как работает, зачем он нужен в статье про Биткоин. Но если кратко, те кто майнят сегодня Биткоин, за определенный объем работы получает 6,25 Биткоина. А после халвинга будут получать в два раза меньше – 3,125. Биткоинов в общей эмиссии будет появляться все меньше и меньше, а значит цена будет расти.

Халвинги происходят приблизительно раз в 4 года и это уже будет четвертый халвинг. Что бы вы понимали логику инвесторов:

• 1ый халвинг – цена биткоина 12$
• 2ой халвинг – цена биткоина 658$
• 3ий халвинг – цена биткоина 7500$
• За 3 месяца до 4го халвинга (предварительно халвинг пройдет в апрель 2024) цена биткоина 45 000$
• Как работают трейдеры и инвесторы? Они находят закономерности в прошлом, которые повторяются из раза в раз и пытаются эти закономерности применить на события в будущем.
• 5ый халвинг будет приблизительно в 2027-2028 годах. Как думаете хорошая идея сейчас покупать Биткоин на перспективу следующих 4-5 лет? Все выглядит так что через 5 лет Биткоин будет около 200 000$ минимум (не финансовый совет, а личное мнение автора)

В заключение: два важнейших события на рынке криптовалют в 2024 году, это халвинг биткоина и принятие спотового Bitcoin ETF. Одно из них уже состоялось, до второго события осталось 3 месяца и по всем даже пессимистичным прогнозам, к концу 2024 начнется бурный рост рынка криптовалют. Надеюсь теперь вам стало понятнее что это такое и как принятие ETF повлияет на всю индустрию. Кстати, уже идут разговоры о том что бы в мае-июне принять Эфир-ETF, это первая после Биткоина криптовалюта на рынке.

---

Полезные ссылки для любого начинающего крипто инвестора:

• Надежный крипто обменник для граждан РФ, РБ и СНГ: Whitebird (резидент Парка Высоких Технологий с лицензией на крипто обменные операции!)
• ТОП крипто бирж: обзор самых надежных
• 10 ошибок новичка, которые точно лишат вас денег
• Стратегии инвестирования
• Мощные инструменты для арбитража криптовалют и анализа кошельков

Личный выбор, биржа OKX.