Одна из важнейших тем, которую нужно знать начинающему крипто инвестору – что такое стейблкоин и для чего он нужен. Не важно, вы хотите купить какую-либо криптовалюту как долгосрочную инвестицию. А может хотите заняться трейдингом или перевести деньги за границу родственникам через криптовалюту. У вас не получится все это сделать без стейблкоинов.

Оглавление:

• Что такое стейблкоин (stablecoin)?
• Виды стейблкоинов
• Плюсы и минусы стейблкоинов
• Стейблкоин UST – история краха за 4 дня.
• Рейтинг самых популярных стейблкоинов сегодня

Что такое стейблкоин (stablecoin)?

Начнем с самого понятия.

Стейблкоин – это:

криптовалюта, которая как и все остальные создана на технологии блокчейн. Стейблкоин это целая разновидность криптовалют, которые выделяют в отдельный вид. Дословный перевод: stable – стабильный, coin – монета. Фундаментальная особенность стейблкоинов от других криптовалют – это стабильный курс. Как правило, все они привязаны к доллару США в соотношении 1 к 1.

Основные цели и задачи которые должны выполнять стейблкоины и от этого зависит их надежность и доверие инвесторов:

• В любой момент времени 1 стейблкоин должен стоить 1 доллар США
• А так же в любой момент времени, вы должны иметь возможность обменять стейблкоины на реальные деньги

Эти монеты в свое время сделали прорыв на крипто рынке. С одной стороны, если цена всегда равна 1 доллару, как на этом можно заработать, спросите вы? Да, собственно никак. Стейблкоины не для заработка. Для этого есть остальные криптовалюты.

• В этой статье вы узнаете сколько сегодня уже есть криптовалют в мире (спойлер: очень много).

Пример для чего нужен стейблкоин:

Есть у вас скажем Биткоины, вы прогнозируете, что скоро они начнут дешеветь и хотите их продать и зафиксировать прибыль. До существования стейблкоинов – это была проблема. На что обменять Биткоин, что бы сохранить свой депозит. Раньше его меняли на другую криптовалюту. А утром вы просыпаетесь, эта другая криптовалюта тоже обвалилась. Нужен был островок стабильности и безопасности на этом высоко волатильном рынке. И стейблкоины решают именно эту задачу.

Виды стейблкоинов

Сегодня существует около 20 стейблкоинов. Причем ТОП-5 из них занимают 95% всего рынка стейблкоинов. И даже тут, при таком скромном количестве есть различные виды. О них сейчас и поговорим.

Главная характеристика любого стейблкиона для инвесторов – это чем он обеспечен. Ведь люди вкладывают свои реальные деньги и хотят быть уверены, что в любой момент смогут их обменять назад в обмен на стейблкоины.

• Фиатные – это те стейблкоины, которые полностью обеспечены реальными деньгами на счетах в банках. Причем, важно, если в обороте сейчас 60млрд монет USDT – это значит, что и на счету в банке должно быть 60млрд$.
• Криптовалютно-алгоритмические. Часто их разделяют на два отдельных вида, но по факту, всегда такие стейблкоины работают в гибридной схеме.
  • Они обеспечены какой либо криптовалютой, поэтому и называются криптовалютными.
  • Но так как цена любой криптовалюты высоко волатильна, то обеспечение в таких случаях всегда завышается. Если на рынке сейчас, скажем, таких стейблкоинов на 50 млрд$, то криптовалюты, которой она обеспечена будет на 100-150 млрд$.
  • А в случае сильного падения цены обеспечения, сложные алгоритмы будут держать курс стейблкоина по отношению к доллару США 1 к 1.
• Еще есть товарные или сырьевые стейблы. Но это самый не популярный вид. Поэтому предметно останавливаться не будем на нем. Но кратко, это те стейблкоины, которые обеспечены, например золотом или другим ликвидным товаром.

Как работает стейблкоин

Идеальный механизм работы стейблкоина:

Есть компания, которая контролирует эмиссию (выпуск новых монет) конкретного стейблкоина. Вы хотите за фиатные деньги (реальные доллары) купить скажем 100 монет. Когда вы переводите на счет этой компании 100$, она выпускает 100 монет и переводит на ваш кошелек. Когда кто-то хочет назад обменять, скажем 50 монет в фиатные деньги. То эта компания сжигает данные монеты, а вам переводит на карту 50$. Если очень простыми словами, то схема работает именно так.

• Полезная статья где вы узнаете все про сжигание криптовалют, для чего, зачем, и почему.

Таким образом, в любой момент времени, количество циркулирующих монет на крипто рынке, должно равняться количеству долларов на счету в банке. А компания эмитент, которая управляет конкретным стейблкоином, зарабатывает на комиссии с каждого перевода.

• А как и где купить криптовалюту за рубли, пособие для новичков, читайте по ссылке.

Плюсы и минусы стейблкоинов

Перечислю главные минусы и плюсы

• Плюсы стейблкоинов
  • Низкая волатильность. Цена всегда равна 1$. Дает ту надежность и стабильность инвесторам, которой нет с другими криптовалютами.
  • Обеспечены реальными активами из реальной жизни. Так же добавляет надежности для инвесторов. Одно дело держать ваши сбережения в криптовалюте, за которой ничего нет. А второе, держать стейблкоины, которые на 100% обеспечены долларами.

• Минусы
  • Почти все стейблкоины централизованные активы. Это значит, что их выпускает и ими управляет конкретная компания. Соответственно она же и принимает любые решения. Поэтому стейблкоины выделяют в отдельный вид от всей криптовалюты, так как базовый принцип децентрализациии здесь не работает.
  • Скандалы и непрозрачность компаний, контролирующих ваши активы.

Что не так с этими компаниями:

Самый популярный стейблкоин – USDT. Выпускается компанией Tether ltd. Капитализация USDT более 80млрд$. При этом – это закрытая и не публичная компания. Она не раскрывает где и как хранит деньги инвесторов, нет независимого аудита. И это сильно беспокоит инвесторов, особенно если вы им доверили свои миллиарды.

Совсем свежая история:

Руководство Tether ltd всегда уверяли общественность, что все 100% обеспечения стейблкоина USDT лежат в банках в долларах США. Но во время краха Luna (об этом будет далее), когда инвесторы массово выводили свои активы, оказалось что стейбл USDT всего на 92% подкреплен долларами. А на остальные 8% руководители Tether ltd втихаря купили какую-то криптовалюту.

Эта новость вызвала еще больший отток средств инвесторов. И в этот момент курс USDT отвязался от доллара. Да, компании удалось оперативно добавить ликвидность и вернуть привязку 1 к 1. Но в какой-то момент курс USDT просел на 5%. И что бы обменять его на 1$ нужно было 1,05 USDT.

Такие ситуации сильно подрывают доверие ко всей системе. Поэтому чаще и чаще мы слышим, что крипто рынок требует регулирования со стороны государства. Как минимум, оно добавит надежности нашим инвестициям.

Стейблкоин UST – история краха за 4 дня

Расскажу кратко интересную историю, которая случилась в мае 2022 года. Расскажу простыми словами без технических подробностей. Что бы было понятно всем.

• Жил да был один из самых популярных стейблкоинов UST. Не путать с USDT – это абсолютно разные стейблы.
• UST был криптовалютно-алгоритмическим стейблкоином. Привязку к доллару ему обеспечивали сложные алгоритмы, а обеспечение было в криптовалюте Luna. А Luna в свою очередь еще была обеспечена Биткоинами на миллиарды долларов.
• Причем капитализация Luna превышала эмиссию UST более чем в два раза.
  • Про капитализацию криптовалют, как считать, где смотреть и какие выводы делать читаем тут.
• Вся это связка UST-LUNA-BTC давала колоссальную надежность для инвесторов. Так по крайней мере считалось. И убить такой стейблкоин невозможно.
• И вот в начале мая 2022 года, Luna на крипто биржах стоит около 100$ за 1 монету. Ничего не предвещает беды.

А дальше все как в страшном сне, и до сих пор никто точно не знает как такое произошло и кто виноват.

4 дня ужасов для инвесторов

• Ночь на 7 мая создатель UST кореец До Квон, выводит с обеспечительного кошелька криптовалюту Luna на сумму около 300млн$.
• Это замечают крупные трейдеры. И за следующие 15 минут меняют UST на другие стейблкоины еще на сумму около 350 млн$.
• Алгоритм привязки к доллару видит, что нет необходимого обеспечения в криптовалюте Luna, и обращается туда где лежит обеспечение самой Luna. А это уже кошелек с Биткоинами.
• Оказалось там ничего нет, так как товарищ До Квон, перевел эти Биткоины пару дней назад кому-то в долг.
• И алгоритму, который управляет всей привязкой ничего не остается, как допечатывать еще Luna, до того объема, пока не восстановится обеспечение на 100%.
• В тот момент Luna стоит чуть меньше 90$.
• А далее произошло, то что никто не предвидел.
• Алгоритм начинает печатать новые монеты, повышая эмиссию. Это видят уже все инвесторы, даже самые мелкие.
• Эти монеты поступают на биржи, но желающих купить нет. Наоборот все начинают избавляться от Luna.
• Имеем такую картину: алгоритм создает новые монеты без остановки. Эмиссия растет, цена падает, алгоритм видит что опять нет обеспечения и создает еще монеты. Скупать их некому, цена опять падает, и так по кругу.

Важно:

Все это безумие длилось 4 дня. До Квон и его команда активно пытались спасти UST. Включили все свои резервы и пытались добавить на кошельки обеспечения. Но паника была такая сильная, что когда они добавили 2 млрд$ в Биткоинах, что бы стабилизировать алгоритм, рынок их проглотил за 15 минут и продолжил падать.

Итого: 11 мая, спустя 4 дня за 1 UST дают 0,12$ и что бы восстановить привязку нужно более 50млрд$. Luna упала со 100$ за монету, до 0.00005. Падение составило 99,9999%. Десятки тысяч крупных инвесторов потеряли миллионы долларов каждый. Общий убыток от краха UST составил около 60 млрд $.

• Эта история убила веру в будущее алгоритмических стейблкоинов.

Рейтинг самых популярных стейблкоинов сегодня

Ниже ТОП-4 самых популярных, и надежных, но это не точно, стейблкоинов. Там же будет краткое описание, что бы вы понимали, что они из себя представляют.

• USDT. Выпускает гонконгская компания Tether ltd.
  • Полностью фиатный стейблкоин, обеспечен на 100% долл.США.
  • Официальный сайт: https://tether.to/
  • Самый ликвидный стейблкоин из всех.
  • На любой бирже больше всего крипто-валютных пар именно с USDT
  • Фактически, сегодня можно купить любую криптовалюту за USDT.
  • Средний оборот USDT в сутки – более 80 млрд$
  • Как купить USDT, в каких сетях работает и как их обменять на деньги.

• USDC. Выпускается компанией Circle.
  • Полностью фиатный стейблкоин, обеспечен на 100% долл.США.
  • Официальный сайт: https://www.circle.com/en/usdc
  • Средний оборот USDC в сутки – около 10 млрд$

• BUSD. Стейблкоин созданный компанией Paxos при сотрудничестве с крупнейшей крипто биржей Binance.
  • Полностью фиатный стейблкоин, обеспечен на 100% долл.США и ценными бумагами казначейства США.
  • Официальный сайт: https://paxos.com/busd/
  • Этот стейблкоин удобен тем, кто покупает криптовалюту только на бирже Binance.
  • Средний оборот BUSDT в сутки около 10 млрд$.
  • Это не самый ликвидный актив, но считается одним из самых надежных.
  • Обзор биржи Binance для начинающих инвесторов
  • Важно: с 2024 года BUSD будет ликвидирован.

• DAI. Выпускается компанией Maker.
  • Это криптовалютный стейблкоин в сети Ethereum. Полностью обеспечен монетами ETH.
  • Официальный сайт: https://makerdao.com/en/
  • В отличии от остальных стейблкоинов в этом списке, DAI считается единственной децентрализованной монетой. А Maker – это организация децентрализованных финансов.
  • Оборот в сутки около 1млрд$.
  • На любой крупной бирже, криптовалюту за DAI не купить, но можно легко обменять DAI на USDT 1 к 1. А за USDT вы уже купите любой криптоактив.

В заключение: надеюсь, тема стейблкоинов раскрыта. Вы поняли что это такое, для чего они существуют и какую задачу решают. Если провести аналогию, то стейблкоин на крипто кошельке, такое же средство сбережения финансов как и доллары на счету в банке. Ну и конечно же, сегодня сложно инвестировать в криптовалюту без участия стейблкоинов.

---

Полезные ссылки для любого начинающего крипто инвестора:

• ТОП крипто бирж: обзор самых надежных
• 10 ошибок новичка, которые точно лишат вас денег
• Стратегии инвестирования
• Мощные инструменты для арбитража криптовалют и анализа кошельков

Личный выбор, биржа OKX.

• Купить криптовалюту
• Стейблкоин
• Хранить криптовалюту