Небольшая статья, которая расскажет что такое рыночная капитализация криптовалют. Как и где ее смотреть. А главное, как она помогает при инвестировании. Эта тема легкая, технически не сложная и многие ее интуитивно понимают. Поэтому, я только помогу структурировать эти знания. И подскажу как и с какими другими финансовыми показателями анализировать ее.
Оглавление:
Что такое капитализация криптовалют
График капитализации криптовалют за все время и где смотреть в реальном времени
ТОП-20 самых капитализированных криптовалют
Кратко про доминацию Биткоина
Как капитализация криптовалют помогает инвестировать новичкам
Капитализация всех криптовалют сильно зависит от цены Биткоина
Что такое капитализация криптовалют
Начнем с определения:
Капитализация криптовалют это:
Это суммарная стоимость всех существующих криптовалют на рынке. Обычно капитализацию считают в долларах США.
Когда говорят про капитализацию одной конкретной криптовалюты, то имеют ввиду стоимость всех ее монет в обороте в текущий момент.
Важно!
У любой криптовалюты часть эмиссии (токенов) может находится в клифе (быть заблокированы). Такие токены обычно поступают в обращение строго по графику, и даты разблокировки обычно известны заранее. Чаще всего на токены, которые заблокированы, претендуют ранние инвесторы и создатели самой монеты. Общая капитализация конкретной криптовалюты, вместе с заблокированными токенами, называется FDV – Fully diluted valuation, это полная стоимость конкретной криптовалюты. Рыночная капитализация криптовалюты не всегда равна FDV.
Капитализация криптовалюты считается: цена одной монеты умножить на количество монет, которые сейчас есть в обороте на рынке.
Тут все легко и понятно
Рассмотрим на примере Биткоина (фото выше):
На момент написания статьи цена Биткоина была 20 309$ (1). Количество циркулирующих Биткоинов на рынке – 19 075 000 штук (2). Умножаем (1) на (2) и получаем рыночную капитализацию Биткоина на текущий момент чуть более 387 млрд $ (3)
График капитализации криптовалют за все время и где смотреть в реальном времени
График капитализации криптовалют позволяет проанализировать как развивался рынок с самого начала. Кстати, если вам интересна история развития это рынка, как все начиналось, какие были интересные случаи – читайте крутую статью: история криптовалюты простыми словами.
Подсчет капитализации всего рынка криптовалют дело сложное, ведь на рынке их более 20 000. Но такие ресурсы есть и они бесплатные.
По ссылке ниже можно посмотреть рыночную капитализацию на сегодня. А так же историю капитализации с самого первого дня запуска самой первой криптовалюты.
А это график капитализации всех криптовалют за всю историю. На пике бычьего цикла в 2021 году она достигала 3 трлн$
ТОП-20 самых капитализированных криптовалют
Ниже список 20 самых капитализированных криптовалют. Важно понимать, что когда говорят самая дорогая криптовалюта, это не всегда означает самая капитализированная.
Например: Криптовалюта №1 может стоить по 100$ за монету, но эмиссия этой криптовалюты всего 10 000 монет. Капитализация будет 1млн$. А криптовалюта №2, дешевая, по 1$ за монету, но ее эмиссия 1 млрд монет. Получается капитализация второй криптовалюты 1 млрд$.
Важно:
Сам показатель капитализации особо ни о чем не говорит. Важно всегда его рассматривать в совокупности с другими финансовыми показателями. Сделать вывод об инвестициях в ту или иную криптовалюту только на основе капитализации – невозможно.
Ниже рейтинг ТОП-20 самых капитализированных валют по состоянию на вторую половину лета 2022.
Не все монеты из этого списка являются фундаментальными, есть и залетные
* Я буду периодически обновлять этот рейтинг.
Важно понимать:
Если монета находится в ТОП-100 рейтинга самых капитализированных валют или ТОП-10 – это не значит что она надежная, фундаментальная, перспективная для вложений. Бывает сюда залетают монеты, которые попали только за счет гигантской эмиссии и временного хайпа.
Еще один важный показатель, который напрямую связан и с капитализацией Биткоина и капитализацией всего рынка криптовалют.
Это доминация Биткоина. Если вы посмотрите на фото выше, топ-20 капитализированных валют, то увидите насколько Биткоин впереди планеты всей.
Доминация Биткоина:
Это финансовый показатель, отражающий долю Биткоина на рынке криптовалют.
Считать его проще простого: капитализацию биткоина делим на капитализацию всего рынка и умножаем на 100. На момент написания статьи:
Капитализация Биткоина – 387 млрд$
Капитализация криптовалют (всего рынка) – 909 млрд $
Доминация Биткоина: (387/909)*100 = 42,5%
На рынке более 20 00 криптовалют, и Биткоин занимает долю более 40%, а все остальные 20 тысяч с полюсом криптовалют оставшиеся 60%. Поэтому Биткоин сильно влияет на рынок. И даже цена тех монет, которые казалось бы, не имеют к нему отношения, все равно зависит от Биткоина.
К слову, на конец 2024 года, доминация Биткоина добралась до умопомрачительных 57%. Одна криптовалюта, почти 60% стоимости всего рынка. Это очень много.
Как капитализация криптовалют помогает инвестировать новичкам
Памятка начинающему инвестору. BTC.D – доминация Биткоина. ALTS – это альткоины, все криптовалюты кроме биткоина
А теперь про то как знание капитализации помогает инвестировать новичкам.
Монеты с высокой капитализацией из ТОП-20, а лучше ТОП-10, более стабильны и надежны. Тот же Биткоин укатать в ноль крайне сложно, так как он есть в инвестиционных портфелях крупнейших мировых фондов. И там десятки млрд$, которые вложены в Биткоин. Эти “большие дяди” в случае чего, будут спасть биткоин до последнего.
Считается, что волатильность самых капитализированных валют меньше и вложения в них более надежны.
Это не значит, что нужно на все деньги покупать Эфир или Биткоин, но эти монеты есть почти у каждого инвестора и большинство их покупает на долгосрок.
Посмотрите фото выше: это небольшая памятка инвестору, как реагирует рынок всех альткоинов (столбец 3) от двух показателей: доминации биткоина (столбец 1) и цены биткоина (столбец 2).
Что такое альткоины читайте в статье по ссылке. Если кратко без нюансов, а они там есть, это все криптовалюты кроме Биткоина.
Дам небольшое пояснение по памятке на фото выше, на примере первой строки. Вы люди умные, дальше разберетесь сами.
1 столбец. BTC.D (Bitcoin.Dominate) – Доминация Биткоина растет. Если вы видите, что график доминации Биткоина растет (на суточных свечах), это значит что инвесторы другие криптовалюты из своего портфеля переводят в Биткоин.
2 столбец. BTC – цена Биткоина. Если она так же на графике с суточными свечами растет. Это значит что инвесторы активно вкладывают свои инвестиции в Биткоин.
3 столбец: А вывод простой, в такой период, внимание к альткоинам уменьшается. Инвестиции в альткоины так же уменьшаются. Поэтому, при росте цены Биткоина и росте доминации Биткоина цены на альткоины падают.
Заключение:
Само по себе определение капитализации простое. И уверен, оно понятно каждому из вас. Но знать его, понимать, как смотреть, и как капитализация криптовалют в совокупности с другими показателями может влиять на цену той или иной монеты, должен каждый.
Полезные ссылки для любого начинающего крипто инвестора:
Надежный крипто обменник для граждан РФ, РБ и СНГ: Whitebird (резидент Парка Высоких Технологий с лицензией на крипто обменные операции!)